Anàlisi i interpretació de balanços

Formación

• Unitat 1. Introducció a l’anàlisi quantitativa
  • Concepte d’anàlisi quantitativa de l’empresa.
  • Objectius de l’anàlisi quantitativa.
  • Comptes anuals i obligacions associades.
  • Documentació utilitzada en l’anàlisi quantitativa.
  • Informació que ha de contenir la memòria normal o no abreujada d’una empresa.
• Unitat 2. Anàlisi quantitativa: classes i limitacions
  • Classes d’anàlisi quantitativa d’una empresa.
  • Consideracions prèvies a l’anàlisi quantitativa.
  • Maquillatge o manipulació comptable.
  • Limitacions de l’anàlisi dels estats economicofinancers.
  • Particularitats de l’anàlisi quantitativa d’una PIME.
• Unitat 3. El balanç: introducció
  • Concepte i informació proporcionada pel balanç.
  • Masses patrimonials del balanç de situació.
  • Ordenació de les masses patrimonials.
  • Criteris de valoració comptable.
  • Verificacions prèvies a l’anàlisi del balanç.
  • Objectius de l’anàlisi del balanç.
  • Procediment per analitzar un balanç.
  • Càlcul de percentatges.
  • Representació gràfica del balanç.
  • Equilibri entre les masses patrimonials.
  • Patrimoni net en comparació amb el patrimoni net i el passiu.
  • Observació sobre la numeració original:
    El document passa de la unitat 3 a la unitat 5.
    També incorpora la referència «4-2 Patrimoni net vs Patrimoni net i passiu».
• Unitat 5. Anàlisi del balanç: estructura del balanç
  • Existència d’una estructura ideal de balanç.
  • Aspectes que cal observar en comparar les masses patrimonials.
• Unitat 6. Anàlisi del balanç: fons de maniobra i cicle de caixa
  • Concepte de fons de maniobra.
  • Càlcul del fons de maniobra.
  • Valoració de si el fons de maniobra ha de ser sempre positiu.
  • Anàlisi del fons de maniobra.
  • Concepte de cicle de caixa o període de maduració.
  • Càlcul del cicle de caixa.
  • Càlcul dels terminis del període de maduració.
• Unitat 7. Fons de maniobra necessari i quadre de finançament
  • Càlcul del fons de maniobra necessari mitjançant el pressupost de tresoreria.
  • Mètode dels dies de venda que cal finançar.
  • Càlcul mitjançant els comptes de gestió del circulant.
  • Relació entre el fons de maniobra aparent i el necessari.
• Unitat 8. Anàlisi del balanç: ràtios bàsiques
  • Concepte i funció de les ràtios.
  • Ràtios bàsiques de l’anàlisi del balanç.
  • Càlcul i valoració de les ràtios de liquiditat.
  • Càlcul i valoració de les ràtios d’endeutament.
  • Càlcul i valoració de les ràtios de rotació d’actius.
  • Càlcul i valoració de les ràtios de gestió de cobraments i pagaments.
• Unitat 9. Anàlisi del balanç: ràtios complementàries
  • Ràtios complementàries de liquiditat.
  • Ràtios complementàries d’endeutament.
  • Ràtios complementàries de rotació d’actius.
  • Càlcul i valoració de les ràtios d’endeutament.
  • Càlcul i valoració de les ràtios de rotació d’actius.
• Unitat 10. El compte de pèrdues i guanys: introducció
  • Concepte i informació proporcionada pel compte de pèrdues i guanys.
  • Formats de presentació.
  • Partides de despesa.
  • Partides d’ingrés.
  • Format més adequat per a l’anàlisi.
  • Aspectes que cal observar.
  • Conclusions de l’anàlisi del compte de pèrdues i guanys.
• Unitat 11. Pèrdues i guanys: introducció a l’anàlisi
  • Objectiu de l’anàlisi del compte de pèrdues i guanys.
  • Càlcul de percentatges.
  • Partides de despesa.
  • Compte de pèrdues i guanys amb base 100.
  • Llindar de rendibilitat o punt mort.
  • Càlcul del llindar de rendibilitat.
  • Palanquejament operatiu.
• Unitat 12. Cost dels recursos i anàlisi de vendes, marges i despeses
  • Recursos sense cost.
  • Anàlisi del cost dels recursos mitjançant ràtios.
  • Anàlisi de les vendes amb ràtios.
  • Compte de pèrdues i guanys amb base 100.
  • Anàlisi de les despeses mitjançant ràtios.
• Unitat 13. Anàlisi de la rendibilitat i el rendiment
  • Estudi del rendiment i la rendibilitat.
  • Determinació del rendiment dels actius, ROI o ROA.
  • Descomposició del ROI o ROA.
  • Conclusions de l’anàlisi del ROI o ROA.
  • Determinació de la rendibilitat financera, ROE.
  • Descomposició del ROE.
  • Conclusions de l’anàlisi del ROE.
  • Relació entre rendiment i rendibilitat.
• Unitat 14. Anàlisi de l’autofinançament i el creixement
  • Concepte d’autofinançament.
  • Anàlisi de l’autofinançament.
  • Capacitat de creixement de l’empresa.
  • Principals formes de creixement empresarial.
  • Aspectes que cal analitzar a les empreses en creixement.
• Unitat 15. Productivitat, eficàcia, eficiència i qualitat. El cash-flow i l’EVA
  • Anàlisi de la productivitat.
  • Anàlisi de l’eficàcia.
  • Anàlisi de l’eficiència.
  • Valoració del nivell de qualitat.
  • Concepte de flux de caixa o cash-flow.
  • Càlcul de diferents tipus de cash-flow.
  • Informació proporcionada per l’anàlisi del cash-flow.
  • Estat del valor afegit o EVA.
• Unitat 16. Anàlisi d’estats financers amb ràtios
  • Poder predictiu de les ràtios.
  • Enfocament unidimensional.
  • Enfocament multidimensional.
  • Ràtios borsàries.
  • Piràmide de ràtios.
• Unitat 17. Anàlisi previsional dels estats financers
  • Concepte d’anàlisi previsional.
  • Elaboració del pla financer previsional.
  • Càlcul de les necessitats financeres.
  • Variacions de les necessitats de capital de treball.
  • Càlcul de les fonts financeres.
  • Quadre de comandament economicofinancer.
  • Problemes que cal detectar mitjançant l’anàlisi economicofinancera.
  • Elaboració d’un informe d’anàlisi d’estats financers.
• Unitat 18. Anàlisi d’estats financers i inflació
  • Impacte de la inflació en els comptes anuals.
  • Mesures correctores.
  • Sistemes d’ajust de la inflació.
  • Influència del sector econòmic en els estats financers.
  • Obtenció i utilització de les ràtios mitjanes del sector.
  • Model d’anàlisi de la central de balanços.
  • Elaboració de ràtios ideals d’un sector.
  • Limitacions de l’anàlisi amb dades sectorials.
• Unitat 19. Estats financers consolidats: obligacions de consolidar
  • Situacions en què és obligatori consolidar els comptes anuals.
  • Societats dominants.
  • Societats dependents.
  • Societats multigrup.
  • Societats associades.
  • Grups empresarials obligats a consolidar.
  • Grups empresarials dispensats de consolidar.
• Unitat 20. Estats financers consolidats: mètodes
  • Mètodes i procediments de consolidació.
  • Integració global.
  • Integració proporcional.
  • Posada en equivalència.
  • Comptes anuals consolidats.
  • Balanç de situació consolidat.
  • Compte de pèrdues i guanys consolidat.
  • Memòria consolidada.
  • Informe de gestió consolidat.
  • Efectes de la consolidació en l’anàlisi dels estats financers.
• Unitat 21. Principals obligacions comptables de les empreses
  • Llibres de comptabilitat obligatoris.
  • Contingut del llibre d’inventaris.
  • Registre al llibre diari.
  • Contingut del llibre d’actes.
  • Legalització dels llibres comptables.
  • Dipòsit de comptes al Registre Mercantil.
  • Llibres comptables segons el tipus de contribuent.
  • Terminis aplicables a la comptabilitat.
  • Auditoria de comptes.